Інвестиції не викликають складнощів в періоди економічного зростання. Бурхливий розвиток економіки, багатіюче населення, постійно зростаючий попит на товари і послуги, відносно дешеві кредити, стабільність національної валюти – фактори, що сприяють прибутковим інвестиціям в найрізноманітніші сфери.
Зовсім інакше виглядає проблема інвестицій в періоди економічних криз. Інвестиційний ринок згортається, оскільки різко скорочується кількість прибуткових галузей. Інвестувати практично нікуди. Приблизно такий стан переживає сьогодні економіка України. У таких умовах найбільш цікавими стають інвестиції в економічно активні і стабільні зарубіжні ринки. Безумовним лідером по ліквідності і торговим оборотом є Форекс – глобальний світовий валютний ринок.
Однак, інвестиції в Форекс, навіть при наявності всієї необхідної інфраструктури ще недавно були майже нездійсненні для простого обивателя, незнайомого з біржовою торгівлею. Посудіть самі: чи може звичайна людина торгувати валютою через брокерську компанію? Звичайно, ні. Трейдер повинен пройди серйозну попередню підготовку, перш ніж зможе працювати на Форекс. Переважна більшість трейдерів – професіонали, що присвячують роботі весь свій час.
Нарешті в 2012 році наукраїнському інвестиційному ринку з’явився принципово новий фінансовий інструмент – ПАММ-рахунки. Нововведення швидко набуло популярності і за пару років вітчизняний ринок ПАММ-рахунків був сформований. ПАММ-рахунки стали зручним механізмом для масового інвестора, котрий має навіть мінімальними знаннями економіки та інвестування.
ПАММ-рахунок: основні принципи інвестування
ПАММ-рахунок є торговим рахунком, що належить трейдеру (керуючому), що включає в себе певну кількість керованих рахунків інвесторів. Інвестори (фізичні особи) вносять власні кошти на ПАММ-рахунок трейдера. Крім грошей інвесторів, на рахунку трейдер тримає власні кошти, також беруть участь в інвестуванні. Таким чином, сторони несуть солідарні інвестиційні ризики.
Трейдер, використовуючи сукупні кошти ПАММ-рахунки, здійснює торговельні операції, в результаті яких отримує прибуток або зазнає збитків. У разі прибуткової торгівлі інвестор зобов’язаний заплатити керуючому комісійні, що становлять 30-50% суми прибутку, у випадках збитків комісійні не виплачуються. Розподіл результатів відбувається автоматично пропорційно часткам учасників ПАММ-рахунки.
Умови роботи ПАММ-рахунки відображені в оферті – суспільний договір, розміщеному на сайті трейдера. Вклад інвестором грошей на ПАММ-рахунок означає прийняття умов цього договору. Для того щоб інвестувати в ПАММ-рахунок, інвестору потрібно вибрати керуючого, якому він хоче довірити свої гроші.
Чи потрібно вкладати в ПАММ-рахунки?
Говорячи про інвестиційну привабливість ПАММ-рахунків, потрібно розуміти, які можливості інвестування існують крім них.
Переваги ПАММ-рахунків над довірчим управлінням та іншими фінансовими інструментами такі:
- в ПАММ-рахунки може інвестувати будь-яка людина без спеціальної підготовки і елементарних економічних знань;
- процедура входу в ПАММ-рахунок і виходу з нього, а також контроль за ним дуже прості;
висока прибутковість; - трейдер не має можливості розпоряджатися грошима інвестора, крім використання їх в торгових операціях на ПАММ-рахунку;
- мінімальний поріг входу. Дуже важлива характеристика, що дозволяє брати участь в інвестуванні всім бажаючим без обмежень. Нагадаємо, довірче управління передбачає мінімальну інвестиційну суму в розмірі $ 10 000. Інвестувати в ПАММ-рахунок можна, вклавши всього $ 100 і навіть менше
- інвестування в ПАММ виключає неторгові ризики. В оферті все дуже детально обговорюється, операції строго регламентовані, а розрахунки автоматизовані. Найдетальніша картина роботи з рахунком легко і зручно відстежується;
- інвестиції в ПАММ-рахунки відкриті. Інформація по прибутковості і торгівля в реальному часі постійно доступні;
- набір стратегій трейдерів ПАММ-рахунків дозволяють легко і зручно формувати інвестиційний портфель;
- кошти з ПАММ-рахунку інвестор може вивести в будь-який час. Вивід коштів здійснюється, не більше ніж за добу
- інвестор має можливість диверсифікації вкладу в інші ПАММ-рахунки. За цією можливістю варто значне зниження торгових ризиків і підвищення прибутковості інвестицій.
Недоліки ПАММ-рахунків
Звичайно, ПАММ-рахунки не ідеальні. Замовчувати про недоліки було б неправильно, тому перерахуємо їх. Отже, до недоліків ПАММ віднесемо:
- Інвестор вкладає в керуючого, якого не знає особисто. Це неприємний момент. Є ризик втратити кошти, якщо інвестувати в незнайомий рахунок. Тому статистику роботи ПАММ-рахунки краще відстежити не менше ніж за півроку.
- Не виключено, що статистика роботи ПАММ-рахунків може бути прикрашена завищеною прибутковістю за рахунок агресивної торгівлі. Робиться це в рекламних цілях для залучень інвесторів. Інвестувати в такий рахунок вкрай ризиковано. Можна порекомендувати відстежувати деякий час поведінку трейдера і його показники вже після того, як інвестор ознайомлений з його статистикою.
- Після того, як гроші опинилися на ПАММ-рахунку, інвестор не може ніяк впливати на процес. Трейдер, повністю розпоряджаючись інвестиціями, цілком може втратити частину або навіть всю суму інвестора. Це на біржі трапляється досить часто.
- Існує ризик несумлінності брокерської компанії. Були випадки зникнення брокерів разом з грошима інвесторів. Вкладаючи в ПАММ-рахунок, звертайте увагу на те, скільки працює на ринку брокер і яка його репутація.
- Чималі гроші (20-70% від прибутку) з разі вдалої торгівлі залишаються у трейдера в якості винагороди.
Зіставивши переваги і недоліки, можна з упевненістю сказати, що інвестиції в ПАММ-рахунки дуже привабливі. Крім перерахованих переваг, є ще один дуже важливий момент. ПАММ-рахунки – ідеальний майданчик для перековки новачка в серйозного інвестора. ПАММ-рахунки, при своїй простоті, дуже динамічні і дозволяють інвестору бути в постійному психологічному та торговому тонусі. Особливо швидко інвестор набирається досвіду, керуючи портфелем ПАММ інвестицій. Якщо інвестор вибрав трейдера з активною стратегією, то неспокійне життя йому забезпечено. Постійне перебування «в процесі» дає дуже важливий досвід психологічної стійкості, аналізу, сміливості прийняття рішень, усвідомленого ведення торгівлі. Так, саме ведення в рамках власних можливостей. Адже трейдера вибирає тільки інвестор і ніщо не заважає йому змінити керівника в будь-який момент.
