Біткоїн росте як на дріжджах. Чергова кампанія зібрала 100 млн на ICO. А в Китаї ICO заборонили. Герман Греф інвестує в криптовалюту. Що мені, простій людині, робити з усім цим? Куди бігти, що купувати? Як цей галас позначиться на моєму житті і бізнесі? Ця стаття буде корисна всім, хто хоче розуміти, що відбувається, як використовувати тренди в своїх інтересах і взагалі чи потрібно це робити.
Блокчейн
Блокчейн – це ланцюжок електронних блоків (архівів даних). В зашифрованому вигляді у них може зберігатися будь-яка інформація про транзакції, право на власність, ДТП, переміщення вантажів, податки та ін. Ці блоки децентралізовані, вони дублюються на всіх комп’ютерах, що входять в мережу.
Дані в таких електронних реєстрах не можна підробити або видалити, адже кожен новий блок враховує в собі інформацію про попередній. Ланцюг не прийме підроблену ланку.
Кожен новий блок — результат складних математичних розрахунків, заснованих на криптографії. Він додається в систему, тільки якщо повністю відповідає закладеним в архітектуру мережі алгоритмами.
Технологія блокчейн може виключити посередників в будь-яких економічних, документальних, юридичних операціях. Структура економіки зміниться, зникне потреба в аналогових платіжних системах, відділах банків, судах. Без роботи залишаться всілякі звіряльщики, аудитори і «дозволителі» — їх праця автоматизується.
Криптовалюта
Це електронні гроші, видобуток і транзакція яких заснована на блокчейні. Інформація про те, що хтось вирахував новий блок (і отримав винагороду криптовалютою) або перевів іншому учаснику ланцюга, записується в ці самі блоки.
Найвідоміша криптовалюта — біткоїн (BTC). Так само називаються платіжна система і протокол передачі даних, з яким працює BTC.
Криптовалюту необов’язково обчислювати — монети можуть бути разово випущені емітентом. На відміну від звичайних грошей (доларів чи євро) емітувати криптовалюту може хто завгодно.
Курс визначається попитом на валюту і обсягом перебуваючих в обігу монет. Максимальна кількість біткоїнів обмежена 21 млн. Зараз видобуто (читай: обчислено) близько 16,6 млн біткоїнів. Видобувати нові біткоїни все складніше: останні монети будуть отримані тільки до 2140 року.
Крім біткоїна, є понад 1100 криптовалют. Всі вони розрізняються алгоритмом видобутку, економікою, попитом і вартістю. Капіталізація світового ринку криптовалют перевищує 130 млрд доларів, з яких майже половина у біткоїна, ще близько 27 млрд у ефіру, другої по популярності криптовалюти.
Майнінг
Це і є видобуток криптовалют. Так як це електронні гроші, то їх не друкують, а обчислюють — на відеокартах і жорстких дисках. Ажіотажний попит на потужні відеокарти сформували саме майнери.
Майнити біткоїни або ефіри на своєму домашньому комп’ютері вже давно марно — потужності однієї-двох простих відеокарт недостатньо, щоб окупити самих себе і споживану електроенергію. Для видобутку популярної криптовалюти потрібні потужні «ферми» з десятків відеокарт. Зараз основні майнінгові потужності сконцентровані в Китаї.
ICO
Initial Coin Offering (первинне розміщення монет) — випуск криптовалютних купонів, якими можуть бути оплачені послуги компанії в майбутньому. Обіграє в назві IPO (Initial Public Offering — первинне розміщення акцій), але більше схоже на краудфандінг, ніж на розміщення акцій.
Спочатку ICO замислювалося як інструмент фінансування блокчейн-проектів з прозорою аудітуємою бухгалтерією, відкритим кодом і зрозумілими планами розвитку, зазначаємими в white paper (головний документ проекту, проводячий ICO).
Але можливість отримати швидкі і відносно легкі гроші приваблює і класичний бізнес. На жаль, в його випадку ні про яку прозору бухгалтерію мови не йде. Компанія може зібрати гроші на новий завод, але обмежитися тільки котлованом під фундамент. І віллою для директора на Лазурному Березі. Репутація зіпсується, але вілла залишиться — питання пріоритетів.
ICO як IPO
Схожість полягає в тому, що на біржі компанія випускає у вільний обіг акції, а тут — токени. Це свого роду купони, за які можна буде отримати продукт або послугу компанії в майбутньому.
Компанія, яка проводить ICO, емітує власні гроші (токени) і продає їх усім бажаючим за криптовалюту. Бізнес приваблює оборотні кошти, а учасники ICO отримують токени. Найчастіше їх купують як інвестицію, щоб у майбутньому продати дорожче, — як і акції на IPO.
ICO як краудфандінг
IPO на світових біржах проводять великі компанії, у яких вже є продукт, мільйонні продажі і серйозна капіталізація, яка і визначає ціну акцій.
А ось у компаній, які затівають ICO, часто немає ні продукту, ні заставного майна, ні кредитної історії. На цей самий продукт компанія і збирає гроші. Якщо плани команди зрозумілі і цікаві спільноті, люди підтримають проект. Так працюють Kickstarter і IndieGoGo, збираючи попереднє замовлення і долари.
А не обдурять? Буває і таке.
Шахрайське ICO називають скамом. Поки що випадків обману в ICO менше (3-5%), ніж в класичному краудфандінзі (15-20%). Але експерти одностайні: міхур ICO буде роздуватися і голосно лопне. Виною стануть не кріптовалюти або блокчейн, а шахраї, які збирають гроші на свідомо помилкові цілі. Або амбітні, але недостатньо компетентні команди.
Ринок ICO буде існувати і після гучних історій провалу, яких в найближчий рік має бути чимало. Але стане більш спокійним, зрілим і вимірюваним. Те, що відбувається на ньому зараз, більше схоже на золоту лихоманку.
Як можна використовувати блокчейн в бізнесі
Великі перспективи, але поки що туманні. Законодавці ще не визначилися: як, кому і де можна використовувати можливості блокчейна.
Як це зробити зараз в рамках бізнесу?
1. Укладайте smart-контракти
Це угоди, виражені в коді. Вони виконуються автоматично, коли відбуваються вказані в них умови. Укладати такі контракти можна було і раніше, але тільки блокчейн зміг гарантувати, що їх не підроблять і не перепишуть заднім числом.
Поки наша договірна система недосконала. Вона побудована на взаємному дотриманні зобов’язань.
Наприклад, якщо пасічник Федір поставить кондитерській фабриці «Там не склеїться!» тонну меду, то отримає N гривнів. Чи не отримає. У фабрики залишається поле для маневрів: мед уже в тортах і цукерках, а гроші на оплату не зарезервовані. Можна відстрочити платіж і навіть залишити Федора з носом, придумавши небилиці про радіоактивний мед і сміття в ньому.
А ось smart-контракти виконуються автоматично, незалежно від доброї волі бухгалтера або директора. Це безумовні «домовленості». Коли Федір відвантажив фабриці мед, гроші пішли на рахунок пасіки. Умова виконання контракту і становить суть договору між сторонами.
Здорово, правда? Але є нюанс: система може вимагати заморозки потрібної суми на рахунках контрагентів. Тоді жонглювати дебетом і кредитом стане складніше. Поки немає вільних грошей? Не бачити вам меду, печіть торти на цукрі.
Smart-контракти можуть використовуватися і для внутрішніх потреб компанії. Скрізь, де діють системи домовленостей, правил, заохочень і штрафів. Хочете стимулювати працівників вести здоровий спосіб життя? Роздайте їм фітнес-трекери. А розумний контракт буде автоматично виписувати премії тим, хто більше за всіх пройшов пішки. Це зручно, швидко і дешево. Адже все відбуватиметься без нотаріусів та банківських клерків.
2. Збирайте гроші на ICO
Так, цей інструмент фінансування був задуманий для блокчейн-компаній. Але на хвилі хайпу гроші збирають на все.
Наприклад, організатори першого в Росії «промислового» ICO зібрали 7,07 млн доларів на будівництво заводу з виробництва діоксиду цирконію. Проект так сподобався ринку, що за першу добу зі старту ICO учасники купили токенів ZrCoin на 1,4 млн доларів. Через 1,5 року після старту виробництва компанія планує продані за 1,4–1,55 долара монети викупити за 2,8 долара або обміняти їх на продукт.
Блокчейн-проекти збирають більше. Децентралізована соцмережа «Голос» зібрала 600 BTC, система для хмарних обчислень SONM — 42 млн доларів, а ігрова платформа MobileGo — 53 млн доларів.
Скільки токенів емітувати і за якою ціною їх продавати, вирішуєте ви. Для того щоб вивчити попит і настрої на ринку, часто проводять pre-ICO. Учасникам пропонують бонуси і знижки, яких на «справжньому» ICO вже не буде.
Що врахувати, плануючи вихід на ICO
• Продумайте механіку та економічне обґрунтування проекту, зберіть компетентну команду.
• Напишіть докладний і чесний white paper. У ньому розкажіть ідею, проаналізуйте ринок і конкурентів, розпишіть технічні аспекти, «дорожню карту», умови для інвесторів і план освоєння інвестицій.
• Виберіть юрисдикцію (зручними вважаються Сінгапур, Швейцарія, Естонія, Фінляндія) і платформу для випуску блокчейн-токенів. Найпопулярніші — Ethereum і Waves.
• Продумайте механізм перекладу кріптовалюти в фіатні гроші, знайдіть банк з вигідними умовами.
• Позначте терміни кампанії, розміри бонусів і знижок.
• Визначте, яка частина випущених квитків залишиться у засновників проекту.
• Продумайте, як токени будуть пов’язані з функціональністю, що ви запропонуєте власникам токенів і як будете виконувати зобов’язання.
• Складіть pr-план і почніть його реалізовувати — про вас повинні знати і говорити.
ВАЖЛИВО! Проводячи ICO, ви не можете гарантувати дивіденди інвесторам. В іншому випадку на ваші токени буде поширюватися регулювання ринку цінних паперів, а це зовсім інша історія.
3. Приймайте до оплати криптовалюту
Це поки що не дозволено, але і не заборонено. Почати приймати криптовалюту у своєму кафе чи магазині — відмінний pr-привід і інвестиція в майбутнє. І це найпростіше, що ви можете зробити вже зараз.
Біткоїни у людей є, а ось витрачати їх майже ніде.
Чим ще блокчейн допоможе бізнесу
Зробить можливими мікроплатежі. Зараз переказувати невеликі суми між юрособами, особливо в іншу країну, довго і дорого. Комісія банку може перевищувати обсяг невеликої транзакції. Деякі кріптовалюти (наприклад, IOTA) дозволяють проводити швидкі платежі без комісій.
Захищає товар від підробок. Блокчейн може гарантувати, що товар, маркований унікальним QR-кодом на виробництві, єдиний у своєму роді. Інший же – дуже схожий і навіть з таким же кодом — підробка. Це ж рішення допоможе відстежувати вантажі і зберігати дані про їх переміщенні.
Прибере посередників та знизить собівартість. В ціну товарів і послуг підприємці закладають всі витрати і ризики, і це нормально. Блокчейн зменшить кількість і розміри витрат. Це знизить ціну для споживача і збільшить прибуток бізнесу.
Зробить бухгалтерію і діловодство точними і прозорими. Можливо, ви цього не хочете. Але теоретично така можливість є. Пам’ятайте про неї, якщо захочете провести ICO.
Захистить авторські права. Один з окремих випадків використання smart-контрактів. Розумний код не дозволить подивитися фільм або завантажити альбом, якщо ви не заплатили.
Як заробити на всьому, якщо ви фізособа
– Інвестуйте в криптовалюту
Якщо ви інвестуєте в цінні папери або спекулюєте на різниці курсів валют, вам буде цікаво попрацювати і з криптовалютою. Врахуйте, що таке вкладення більше схоже на венчурне інвестування — умовно 1 з 10 проектів «вистрілює», окуповуючи втрати на дев’яти збиткових.
Як оцінити перспективність проекту, що збирає гроші на ICO?
Якщо ви дивитеся на ICO легального проекту і бачите, що можливий (або тим більше існує) його функціональний аналог без блокчейна, забудьте про це ICO.
У команді проекту обов’язково повинні бути відомі (хоча б локально) в криптосредовищі люди. А компетентність учасників не повинна викликати сумнівів. Третьосортні внз і порожні профілі в соцмережах — погані рекомендації.
Часто найвигідніші умови ICO дістаються першим інвесторам. Календарі найближчих ICO можна дивитися на ICO Alert, CoinsChedule, cyber.fund.
– Допоможіть з проведенням ICO
Технарі, якими б талановитими вони не були, не можуть дивитися на свій сервіс і клієнтів як маркетологи. Тому іноді чесні проекти з відмінним продуктом збирають менше інвестицій, ніж одноденки з хитрими маркетологами.
Ви можете бути корисні ICO-кампанії, якщо маєте досвід в бізнес-аналітиці, піарі, IT, блокчейн-розробці, технологічному копірайтингу.
