Факторинг – це фінансовий інструмент, який дозволяє компаніям відразу отримати гроші за договорами з відстроченням платежу. Зобов’язання покупця залишаються незмінними, але у призначений термін він переказуватиме оплату не продавцю, а фактору, який надав кошти. Факторинг дозволяє постачальникам скоротити фінансовий цикл та зберегти умови відстрочення для замовника.
У чому суть факторингу
Факторинг називають відступлення права вимоги плати за товари або послуги. У угоді з’являється третя сторона – фактор або фінансовий агент. Від нього постачальник отримує свої гроші раніше, ніж передбачено договором, а для покупця умови відстрочення залишаються незмінними.
Схема роботи факторингу
Розглянемо з прикладу. Компанія укладає угоду на постачання пиломатеріалів із відстроченим платежем. Вона відвантажує продукцію покупцю, але за договором гроші за товар отримає лише через два місяці.
У результаті період між вкладенням коштів у продукцію та отриманням реального доходу (фінансовий цикл) подовжується. Зменшується кількість оборотних активів. У таких умовах важко розвиватись, особливо малому бізнесу. За великих сум відстрочених платежів виникає ризик касового розриву. Часто підприємцям не вистачає грошей навіть на покриття поточних витрат.
Факторинг дозволяє отримати до 100% оплати товару одразу та з мінімальним пакетом документів. Фірма звертається до фактора — банку чи спеціалізованої фірмі. Фактор розраховується за договором замість покупця. Через два місяці, коли настає термін платежу, покупець перераховує гроші не постачальнику, а факторинговій фірмі чи банку. Фінансовий агент бере за свої послуги комісію та переказує продавцеві залишок коштів.
Відмінність факторингу від кредиту
- Постачальник отримує гроші від фактора без боргових зобов’язань.
- Договір банківського факторингу оформляється без застави та поруки.
- Гроші від фактора надходять на рахунок продавця як актив, боргом вони не рахуються.
Види факторингу
За розподілом ризиків:
- З регресом. У фактора зберігається право вимагати оплати з продавця, якщо покупець не сплатить рахунок вчасно. Комісія при факторингу з регресом знижена.
- Без регресу. Зобов’язання щодо погашення дебіторської заборгованості повністю передаються фактору. Якщо покупець не сплатить рахунок, розбиратися з ним буде фінансовий агент. Постачальнику не доведеться займатися стягненням боргу, але комісія за послуги факторингу буде вищою.
За географією учасників угоди:
- Внутрішній. Покупець, продавець та фактор знаходяться в одній країні.
- Міжнародний. Учасники угоди можуть перебувати у різних країнах.
За інформованістю:
- Відкритий. Покупець отримує повідомлення, в якому зазначено, що права на витребування боргу передаються третій стороні фактору. У документі зазначаються нові реквізити на оплату.
- Закритий. Продавець укладає договір із фактором і відразу вказує реквізити посередника у платіжних документах. Покупець не знає участі третьої сторони.
За обсягом фінансування:
- Повний. фактор обслуговує всі етапи угоди.
- Частковий. На кожен етап укладається окремий договір.
Агентський факторинг
Ініціатором угоди є покупець, який укладає договір про фінансування. Агентський факторинг зручний у таких випадках:
- збільшення відстрочки платежа;
- для оптимізації управління кредиторською заборгованістю.
Наприклад, компанія закуповує обладнання з відстрочкою платежу на 1 місяць, але для повної оплати їй потрібно не менше 3 місяців. Фірма укладає договір із фактором, який розраховується з постачальником. Покупець, у свою чергу, протягом трьох місяців виплачує борг факторингової організації.
Послугами фінансових агентів часто користуються компанії, які купують товари та послуги у багатьох різних постачальників. За договором агентського факторингу фактор приймає він управління кредиторської заборгованістю. Клієнт при цьому отримує відстрочку з оплати та періодично виплачує борг агенту.
Плюси та мінуси факторингу
Переваги:
- Скорочення касових розривів. Постачальник отримує оплату в день укладення договору факторингу.
- Можливості розширення бізнесу. Щоб збільшити постачання під час підвищеного попиту, не потрібно витрачати час на пошук додаткових грошей. Факторинг допомагає максимально швидко залучити кошти.
- Збереження вигоди для клієнтів. Покупці, як і раніше, використовують зручну для себе схему відстрочення платежу, а продавець відразу отримує гроші.
- Відсутність боргових зобов’язань. Факторингові операції не відображаються на балансі як кредит, тому не впливають на інвестиційну привабливість та репутацію компанії.
- Відсутність контролю. Постачальник може використовувати фінансування за договором факторингу з метою. Фактор не контролює витрати.
- Необмежене фінансування. Лімітів з факторингу немає. Сума угоди не залежить від обсягу поставок, обороту компанії і визначається тільки розміром зобов’язань, що передаються.
Недоліки:
- Розмір фінансування дорівнює сумі постачання. Факторинг не дозволяє залучати додаткові засоби.
- Розрахунки проводяться лише у безготівковій формі. Якщо покупець оплачує товари та послуги готівкою, фактор не прийме такої угоди.
