Якщо ви не знаєте, що таке венчурний проект, то термін «інновації» вам, напевно, знайомий. Інноваційний проект – проект, спрямований на розробку та реалізацію нової ідеї, технології, продукту.
Венчурний проект – це інноваційний бізнес-проект, що відрізняється підвищеним ступенем новизни, ризику та потенційної прибутковості.
Сутність та роль венчурних проектів
Відмінності між двома визначеннями закладені у словах «бізнес», «ризик» та «прибутковість». Ці відмінності визначають роль венчурного інвестування в економіці:
- Інноваційні компанії – це сполучна ланка між наукою та виробництвом. Саме тому вони набули поширення в наукомістких галузях бізнесу: інформаційні та комп’ютерні технології, нанотехнології, біотехнології, медицина.
- У процесі власних науково-дослідних розробок такі компанії одночасно виявляють перспективні та тупикові напрями подальшого розвитку. Вони задають вектор, що призводить до економії ресурсів.
- Венчурні компанії тримають ринок у постійній напрузі і не дають великим гравцям спочивати на лаврах, змушуючи їх вести постійну роботу в галузі інновацій.
Основні елементи венчурного проекту
- формалізоване призначення проекту, SMART-мета, завдання та система показників;
- комплекс проектних заходів щодо вирішення інноваційної проблеми та реалізації цілей.
Типи венчурних проектів
За потребами ринку: проекти, орієнтовані створення нових чи задоволення існуючих потреб (з погляду бізнесу, йдеться про створення нового сегмента ринку чи захоплення існуючого).
За рівнем новизни: принципово нові, модернізовані, покращені в конструкторсько-технологічних рішеннях проекти.
За функцією інновацій: продуктові, технологічні, управлінські, організаційно-виробничі та соціальні нововведення.
Найуспішніші приклади проектів у світі вам чудово відомі: Apple, Microsoft, Google, General Electric, Twitter, YouTube, Amazon, Face Book. Але не думайте, що бізнес зупинився у першому десятилітті 21 століття.
Пристрій віртуальної реальності Oculus приніс своїм інвесторам 2 млрд. дол.
Заснований у 2009 році стартап WhatsApp (який інвестували 250 тис. дол.) був проданий за 19 млрд дол.
Венчурні компанії
Венчурна фірма – це нещодавно зареєстроване підприємство малого бізнесу, створене для запуску та ведення бізнесу на основі інноваційних бізнес-ідей, технологій чи продуктів.
Мета будь-якого венчурного підприємства: якнайшвидший вихід на беззбитковість та зростання вартості капіталу.
Обов’язкові умови створення:
- наявність інноваційної ідеї;
- існуюча чи потенційна ринкова потреба у новому продукті чи технології;
- наявність венчурного підприємця, готового реалізувати проект з урахуванням запропонованої ідеї;
- наявність чи потенційна можливість залучення високоризикового капіталу.
Особливості венчурних фірм
Розглянемо особливості венчурних фірм.
- Компанія зареєстрована нещодавно або перебуває на стадії юридичного оформлення.
- Компанія ще не вивела товар ринку чи зробила це недавно.
- Компанія націлена на принципово новий сегмент ринку або планує захопити велику частку ринку за рахунок інноваційного характеру продукту.
- Компанія гостро потребує грошових вливань для: завершення науково-технічних досліджень та розробок;
придбання обладнання; поповнення оборотного капіталу; виведення та просування продукту на ринку. - Фінансування компанії носить характер прямих чи портфельних інвестицій у капітал. Структура джерел фінансування та інвесторів у міру зростання компанії ускладнюється. Боргове фінансування практично не використовується.
- Компанія часто функціонує в особливій економічній зоні (пільгові режими), користується підтримкою бізнес-інкубаторів, бізнес-акселераторів та технопарків.
- Компанія ще стабілізувала прибуток, перебуває у збитковій фазі зростання.
- У компанії створено невелику проектну команду, до якої входять: керівник проекту з числа успішних підприємців чи бізнес-ангелів; науковці у спеціалізованій галузі; висококваліфіковані фахівці у галузі маркетингу та розвитку бізнесу (успішні вчені бізнесменами зазвичай не є).
У напрямку розробок виділяють такі види венчурних підприємств:
- Незалежні венчурні підприємства — створюються венчурним підприємцем чи авторами ідеї та націлені на самостійний розвиток.
- Внутрішні венчурні підприємства — виділяються з найбільшої структури (корпорації, НДІ) на розробок у конкретно заданої області.
- Зовнішні венчурні компанії — впроваджуються у сферу інтересів бізнесменів чи НДІ, організують залучення венчурного фінансування, надають їм наукові та експериментальні розробки, надають консультації тощо.
За ринковим охопленням:
- Венчурні фірми експлеренти – спеціалізуються на створенні нових або радикальному перетворенні існуючих сегментів ринку. Займаються широким просуванням нових продуктів і технологій.
- Фірми патієнти — спрямовані перетворення вузького сегмента ринку.
За масштабом об’єктів:
- Венчурні фірми віоленти – серйозні компанії, що мають кваліфікований персонал, що мають високий рівень розвитку технологій і достатній капітал. Входять у сферу інтересів великих компаній, націлених на серійний і масовий випуск продукції широкого кола споживачів.
- Фірми коммутанти – орієнтовані на середній та дрібний бізнес регіонального масштабу.
Фази життєвого циклу венчурного підприємства
У своєму життєвому циклі венчурне підприємство проходить через наступні фази та стадії.
Передстартова фаза (pre-stratup)
Стадії:
- передпосівна (pre-seed);
- посівна (seed);
- прототип (prototype);
- працюючий прототип (working prototype);
- альфа-версія продукту або технології (alpha);
- закрита бета-версія технології чи продукту (private beta);
- публічна бета-версія технології чи продукту (public beta).
Стартова фаза (Startup)
У цій фазі виділяють:
ранню стадію запуску (launch, or early startup);
пізню стартову стадію (late startup).
Фаза розвитку (post startup)
Вона включає:
- стадію раннього зростання (early growth);
- стадію розширення (expansion);
- передфінальну стадію (mezzanine);
- стадію виходу (exit).
Висновки
Переваги венчурних компаній очевидні:
- насамперед, величезний потенціал зростання;
- швидка адаптація до вимог ринку;
- гнучкість управління та внутрішніх комунікацій, оперативність прийнятих управлінських рішень;
- творча свобода – можливість для людини проявити себе та реалізувати свої ідеї;
- не потрібне значне фінансування у передстартовій фазі (і не потрібні інвестиції на підтримку великого парку обладнання).
Основні недоліки та ризики венчурних проектів пов’язані з інноваційним характером розробок та тривалим терміном реалізації: науково-технічні, правові, виробничі, ринкові та фінансові.
Чи можна зменшити ризики?
Виконуйте наведені нижче поради:
- на етапі вибору не зациклюйтесь на технічних аспектах чи «красі» ідеї;
- натомість досконально вивчіть ринок, спрогнозуйте тенденції розвитку кон’юнктури та попиту;
- залучайте до інвестування та управління компетентних партнерів, компаньйонів та консультантів;
- приділіть пильну увагу проектній команді;
- постарайтеся розподілити ризики між учасниками проекту;
- продумайте способи страхування, створіть резерви покриття непередбачених витрат;
- забезпечте глибоке передпроектне опрацювання існуючих та потенційних проблем.
