Фінансова піраміда – шахрайська схема, при якій дохід інвесторів формується за рахунок наступних вкладників.
Першою фінансовою пірамідою прийнято вважати Міссісіпську компанію, засновану Джоном Ло у Франції в 1717 році. Всього було випущено 200 тис. акцій, які продавалися не тільки за готівку, а й за державні зобов’язання, причому за номіналом, тоді як їх реальна вартість була значно нижче. Первісна вартість однієї акції становила 500 ліврів, однак протягом декількох років вона піднялася до 10 тис. і навіть 15 тис. ліврів. Це сталося, оскільки компанія обіцяла величезні дивіденди. Крах піраміди стався в 1720 році, причому банкрутство компанії завдало істотної шкоди всій економіці Франції.
Першою фінансовою пірамідою в новітній історії стала компанія Чарльза Понці, емігранта з Італії, який розгорнув свою діяльність в США. Офіційно фірма заявляла, що планує заробляти гроші на поштових зворотних купонах через різницю в їх вартості в Італії і США. Спеціально створена для реалізації проекту фірма з цінних паперів і бірж США компанія (SXC) привертала кошти під свої векселі з прибутковістю 50% за 45 днів і 100% за 90 днів. До 1920 року загальний обсяг продажів цінних паперів становив до 250 тис. доларів в день.
У тому ж 1920-му компанія збанкрутувала. При цьому з’ясувалося, що ніякої діяльності насправді не велося і виплати вкладникам проводилися виключно з нових надходжень. Творець цієї афери був засуджений до п’яти років в’язниці.
Найбільшою фінансовою пірамідою на сьогоднішній день вважається Madoff Investment Securities, яку заснував Бернард Медофф. За деякими даними, загальний обсяг залучених коштів склав близько 17 млрд доларів США. До кінця 2008 року з’ясувалося, що фірма протягом останніх 14 років взагалі не займалася інвестуванням. Медофф був засуджений на 150 років в’язниці за фінансове шахрайство.
Найбільшого поширення фінансові піраміди отримали в умовах перехідної економіки в колишньому СРСР та інших колишніх соціалістичних країнах. Так було створено «Російський дім« Селенга », що зібрав з 2,5 млн вкладників майже 3 трлн неденомінованих рублів, АТ« МММ », від якого, за різними підрахунками, 10-15 постраждали млн чоловік та ін.
Найчастіше фінансову піраміду буває складно відрізнити від реального бізнесу, який залучає кошти інвесторів для реалізації того чи іншого проекту. Ще складніше залучити організаторів такої шахрайської схеми до відповідальності. Як правило, це можна зробити лише в тому випадку, коли вдається довести, що гроші з самого початку не планувалося інвестувати. Однак на сьогоднішній день існує маса схем, що дозволяють приховати це. Наприклад, коли фінансова піраміда будується в рамках холдингу, який паралельно з фінансовими махінаціями веде цілком законну діяльність.
Все частіше при створенні фінансових пірамід використовуються високі технології, в результаті чого знайти стоятчих за ними шахраїв виявляється складно або взагалі неможливо. Так, все більше подібних систем створюються у Всесвітній мережі.
Найефективнішим заходом боротьби з фінансовими пірамідами прийнято вважати підвищення грамотності інвесторів.
Щоб відрізнити піраміду від реального проекту, необхідно знати основні ознаки шахрайства такого роду.
- По-перше, як правило, обіцяються більш високі відсотки, ніж можна отримати за вкладами в банках.
- По-друге, ціна «вхідного квитка» невелика – для того, щоб, з одного боку, залучити якомога більше вкладників, а з іншого – щоб виявилося менше бажаючих подавати судові позови, коли піраміда завалиться.
- По-третє, залучення вкладників в фінансові піраміди часто супроводжується агресивною рекламною кампанією. При цьому акцент робиться на прибутковості, а не на операціях, в результаті яких вона повинна бути досягнута.
- По-четверте, анонімність організаторів. Часто головні компанії відкриваються в офшорних зонах, іноді фірма взагалі реєструється на підставних осіб.
- По-п’яте, відсутність дозвільної документації на залучення коштів.
