Що таке рефінансування? Саме рефінансування – це процес, протягом якого позичальник виплачує отриманий раніше (вже існуючий) кредит за допомогою нового кредиту.
Метою позичальника при рефінансуванні, як правило, є вирішення двох наступних завдань:
- Отримання нового кредиту на більш вигідних умовах, наприклад за нижчою ставкою, що дозволяє позичальникові знижувати свої витрати. І одночасно, це дає можливість банкам змінювати ставки кредитування клієнтів.
- Отримання нового кредиту з метою продовження терміну кредитування. Кредити Нацбанку для комерційних банків є додатковими ресурсами для кредитування клієнтів.
Що таке ставка рефінансування?
Ставка рефінансування Нацбанку, це процентна ставка, яку Нацбанк використовує при наданні кредитів комерційним банкам в порядку рефінансування.
Передбачається, що ставка рефінансування, це ставка, сформована ринком за деякими найбільш активними операціями Нацбанку, і застосовується для взаємодії з комерційними банками. На сьогодні ставка рефінансування – це якийсь “договірний” механізм виявлення середньої вартості грошей і застосовується, перш за все, в фіскальних цілях.
Насправді, ставка рефенансірованія не є інструментом, який відображає ринковий характер операцій. І вона потрібна тільки для розуміння вартості грошей, так як в ринковій економіці без цього не обійдешся. Величина ставки рефінансування може встановлюватися (виявлятися) шляхом конкурсного відбору, а може і просто призначатися.
Ставка рефінансування є іякійсь мірі супутнім механізмом по стримуванню інфляційних процесів. При зниженні темпів інфляції, знижується і ставка рефінансування.
Ставка Нацбанку є інструментом, за допомогою якого Банк впливає на відсоткові ставки по депозитах і кредитах, що надаються кредитними організаціями юридичним і фізичним особам. Тому, в своїй процентній політиці, комерційні банки в значній мірі орієнтуються на ставку Нацбанку.
Чи впливають зміни ставки рефінансування на фінансове становище населення? Так, впливають! У ситуації, коли знижується ставка Нацбанку, з одного боку виграють позичальники, а з іншого боку програють вкладники банків, втрачаючи частини прибутку від своїх вкладень. Кожна зміна ставки рефінансування, це вісник того, що в найближчому майбутньому можливі зміни (перегляди) комерційними банками процентних ставок по депозитах і кредитах.
Аналіз формування процентних ставок по депозитах більшості провідних комерційних банків підтверджує це. Ставка рефінансування завжди доходить майже до рівня інфляції, а це значить, що крім зниження прибутків, відсотки по більшості депозитів виявляються нижче рівня інфляції і вклади поступово ще й знецінюються.
